投资纲领
目录
总体策略
- 低估加倍
- 高估不买
- 高估卖出
- 好资产 + 好价格 + 长期持有
资产配置
购买标的
宽基指数(沪深300和中证500)
- 我们可以把沪深300和中证500这样的宽基指数作为「核心」资产,比如占整体仓位的 60% 以上,保证我们能够跟上中国经济的增长,投资到未来头部的公司。
- 40% 基于估值和增强型指数基金进一步提高仓位。
「卫星」资产
- 我们可以根据自己的判断或者市场的估值,加入一部分「卫星」资产。
- 主动基金(优秀基金精力管理的基金)中概互联基金 科创板(还需观看) 。
- 30% 分散投资给几个优秀的主动型基金经理。
债券
- 30% 的债券仓位,用债券基金以及有知有行未来推荐的其它「固收+」产品来进一步提高收益。
计算得出年化收益率:40% * 13% + 30% * 11% + 30% * 4% + 1% = 10.7%。
具体操作
每年一次大额买入
- 参考有知有行的「股市温度计」来确定自己一次性买入的仓位。
- 假如当年大额资金5万,当时股市温度为40处于中估状态,则先投入50%,计算得出当年大额买入资金为2.5万。
每年一次的再平衡
- 根据自定的家庭资产比例和当年股债实时状态,进行股债再平衡调整。
每月定投
- 参考有知有行的「股市温度计」,在中估时投入,低估时加倍,高估时停止买入
高估状态卖出部分锁定收益
- A股的波动大,牛市之后往往出现暴跌,而浮亏越大,回本难度越大,甚至难度是呈指数级增长的。